Кредит под залог ценных бумаг

Где взять кредит под залог ценных бумаг?

Залоговое кредитование для корпоративных клиентов насчитывает большое количество различных видов, в зависимости от текущих потребностей, сроков, способов предоставления и обеспечения. В качестве последнего могут выступать не только объекты недвижимости, товары или оборудование, но и вклады, а также ценные бумаги.

Содержание

Кредит под залог акций и других ценных бумаг является довольно распространенным видом займов, отличающийся определенными нюансами и тонкостями в процедуре оформления.

Кредитование под залог ценных бумаг представляет собою один из видов залогового кредитования, когда обеспечением выступают ценные бумаги определенного вида, являющиеся собственностью заемщика.

Рассматривая этот вид кредитования детально, прежде всего, необходимо определить виды ценных бумаг, которые могут быть обеспечением по кредиту.

В банковской практике используются чаще всего следующие:

  • ценные бумаги любого вида, эмитированные Банком России;
  • государственные федеральные ценные бумаги;
  • ликвидные долговые ценные бумаги, выпущенные отечественными банками, но в пределах допустимых лимитов рисков;
  • ликвидные долговые ценные бумаги корпоративных структур, также выпущенные в пределах обозначенных рисков;
  • доли участия в уставном капитале компаний и субъектов хозяйствования;
  • прочие ценные бумаги банков и корпоративных эмитентов, являющихся исключительно резидентами Российской Федерации и другие.

При использовании любого вида ценных бумаг, оформляемых в качестве залога и передаваемых в обеспечение по кредиту банку, правом их собственности должен обладать исключительно заемщик.

При этом не допускается наличие прав требования на эти ценные бумаги со стороны третьих лиц, а также того, чтобы эти ценные бумаги находились под арестом. В принципе, подобные требования выдвигаются и к другим видам обеспечения по займам.

Стоит также обратить внимание, что при оформлении кредита многие банки нежелательно принимают в обеспечение ценные бумаги, выпущенные самим заемщиком.

Такой вариант допустим только в исключительных случаях, и принимается на усмотрение кредитора.

На весь срок кредитования ценные бумаги остаются в собственности инвестора и не перестают приносить последнему доход.

Условия ↑

Одной из особенностей кредитования под залог ценных бумаг является то, что в период пользования кредитом стоимость залогового имущества может существенно колебаться. Ведь акции и другие ценные бумаги котируются на бирже, и их цена подвергается определенным изменениям.

Для минимизации рисков во многих российских банках предусмотрена процедура предупреждения клиента о том, что дисконт по залогу превысил или приближается к критической отметке.

После этого заемщику необходимо довести обозначенное количество ценных бумаг или погасить долг перед кредитором.

В некоторых случаях банки-кредиторы могут реализовать залоговое имущество для покрытия убытков при выдаче займа, но происходит такое только по соответствующему решению суда или без него, если подобное предусмотрено условиями сделки.

Кредитование под залог ценных бумаг выгодно заемщику, прежде всего в краткосрочной перспективе.

К тому же погашение кредита следует осуществлять как можно быстрее ввиду тех же колебаний стоимости ценных бумаг и возможных потерь в будущем.

Несмотря на то, что большинство банков не принимает в качестве обеспечения ценные бумаги заемщика, выпущенные им самим, можно встретить ситуацию, когда кредитор охотно принимает в залог собственные ценные бумаги.

Так, например, происходит в случае со Сбербанком, сертификаты которого являются вполне ликвидным имуществом при оформлении обеспеченных кредитов.

Предложения банков ↑

Мособлбанк предлагает корпоративным клиентам несколько программ кредитования под залог ценных бумаг. Срок кредитования может составлять от 1 до 24 месяцев.

Эффективная процентная ставка по кредитам в российских рублях составляет от 13 до 17% годовых и зависит от таких факторов как тип ценных бумаг, предоставляемых в качестве обеспечения, сумма кредита и срок пользования.

По кредитам в евро или долларах США процентная ставка устанавливается в пределах от 11 до 15% годовых.

Комиссии за досрочное погашение кредита не предусматривается, но банк при этом взимает платеж в размере 2% от суммы кредита за рассмотрение документов и выдачу займа.

Оплата происходит после подтверждения банком выдачи займа клиенту. Если заемщик является пользователем таких услуг Мособлбанка, как зарплатный проект, расчетный счет, инкассация или торговый эквайринг, то банк может рассмотреть вопрос о снижении действующей процентной ставки до 1,5 процентных пункта.

Кредиты юридическим лицам под залог ценных бумаг имеются и среди предложений Примсоцбанка.

Размер кредита также неограничен и зависит только от рыночной стоимости залогового имущества.

В Примсоцбанке подобные займы оформляются исключительно в национальной валюте, а среди основных требований к обеспечению указывается лишь отсутствие обременения.

Период кредитования — от 1 до 12 месяцев с возможностью пролонгации займа по согласованию сторон сделки. Банк не указывает допустимый диапазон процентных ставок, поскольку они зависят от ряда факторов и устанавливаются в индивидуальном порядке.

Московский Нефтехимический Банк уже длительное время предоставляет услугу кредитования под залог ликвидных ценных бумаг — сберегательных сертификатов, облигаций, акций и других.

Доступный размер кредита неограничен, но при этом банк устанавливает определенный дисконт от стоимости ценных бумаг.

Если это государственные ценные бумаги, то клиент может получить кредит в размере до 90% их рыночной стоимости.

В других случаях будет использован коэффициент в размере от 60 до 70% рыночной стоимости залога.

Акции банков, которые обращаются на бирже, позволяют получить кредит в размере до 70-80% от их стоимости с передачей их в обеспечение кредитору.

Эффективная процентная ставка устанавливается индивидуально и начинается с размера в 11% для кредитов в иностранной валюте и 20% годовых в российских рублях. Срок кредитования не лимитируется и зависит от платежеспособности предприятия, обеспечения и прочих параметров.

В Сбербанке имеется альтернативный вариант классическому кредитованию под залог ценных бумаг — услуга по проведению внебиржевых сделок ОТС-РЕПО.

Данный вариант краткосрочного кредитования доступен тем корпоративным клиентам, которые желают привлечь короткие деньги под залог имеющихся в портфеле ценных бумаг.

Как акцентирует Сбербанк, основным преимуществом подобной услуги является возможность поступления денежных средств на брокерский счет клиента в момент заключения ОТС-РЕПО сделки, без необходимости продажи ценных бумаг.

Процентная ставка по подобного вида займам, составляет 17 или 19% годовых, при сроках от 7 до 35 дней или от 36 до 105 дней соответственно.

Сумма сделки не должна быть менее 200 000 рублей включительно и не лимитируется по верхней границе диапазона.

Металлинвестбанк — еще одно отечественное финансово-кредитное учреждение, предлагающее клиентам займы под залог акций и других ликвидных ценных бумаг. Получить такой кредит могут как физические лица, так и корпоративные клиенты банка — юридические лица и предприниматели.

Предоставить залоговое имущество — ценные бумаги, по условиям может и третье лицо. В Металлинвестбанке также не требуют обязательного открытия расчетного счета клиентом, что очень часто встречается у других банков.

Максимально допустимый лимит кредитования составляет не более 70% от рыночной стоимости закладного актива в виде ценных бумаг.

Стоит также отметить, что решение о выдаче займа принимается банком практически мгновенно, после подачи клиентом всех необходимых документов.

Кредит выдается на срок от 6 до 12 месяцев, а его минимальный размер не может быть ниже 1 500 000 рублей. Эффективная процентная ставка по займу устанавливается в пределах от 18,5 до 21% годовых.

Характеристики банковских кредитов под залог ценных бумаг:

Банк Период кредито-вания, мес. (если отличается от срока вклада) Допус-
тимая сумма
кредита
Дейст-вующая ставка, % годовых Примечания
Мособлбанк 1-24 в зависимости от стоимости залога 13-17 комиссия за использование кредита — 0,25% ежемесячно от остатка задолженности. При выдаче займа в виде кредитной линии с лимитом выдаче может взиматься комиссия в размере 0,5% от суммы неиспользованного кредита
Примсоцбанк 1-12 в зависимости от стоимости залога кредит предоставляется исключительно в российских рублях
Московский Нефтехимический Банк до 90% стоимости залоговых ценных бумаг от 20 (по займам в российских рублях) залогом могут являться именные ценные бумаги и выпущенные на предъявителя
Сбербанк, ОТС-РЕПО от 7 до 105 дней 17, 19 предлагается альтернативный кредитованию вариант, заключающийся в проведении биржевых сделок РЕПО
Металлинвестбанк 6-12 до 70% стоимости залогового имущества 18,5-21 Применяется единовременная комиссия за открытие кредитного сета в размере от 0,25 до 0,5% от суммы займа

Ломбардные кредиты под залог ценных бумаг ↑

Кредитование под залог ценных бумаг в виде так называемых ломбардных кредитов стало особенно популярным в последнее время.

Суть ломбардного кредита заключается в фиксированной сумме займа и сроках его погашения, а также в наличии залогового обязательства от клиента, дающего право кредитору распоряжаться обеспечением по займу по своему усмотрению, если клиент не выполняет взятых на себя финансовых обязательств.

Реализация имущества при этом зачастую может происходить без решения суда или арбитража и остается прерогативой банка-кредитора.

Кредит под залог акций ↑

Как и любой другой вид залогового обеспечения по кредиту, ценные бумаги могут отличаться своей ликвидностью.

Традиционно, в Российской Федерации наиболее прибыльными являются именно добывающие и перерабатывающие предприятия в основном специализирующиеся на углеводородном сырье.

Наиболее значимые компании подобной специализации — «Газпром», «Сургутнефтегаз», «Роснефть», «Лукойл» и прочие. Среди наиболее крупных компаний присутствуют и предприятия прочих направлений — розничная торговая сеть «Магнит», оператор сотовой связи «МТС» и другие.

Все они являются так называемыми «голубыми фишками — компаниями, чьи акции наиболее востребованы на бирже.

Кредиты под залог акций этих компаний получить проще всего, поскольку залоговое имущество будет легко реализовать, а значит, у банка-кредитора будут минимальные риски при осуществлении подобной сделки.

Помимо этого в некоторых случаях клиент может рассчитывать на более лояльные условия по займу под залог акций указанных выше компаний и некоторых других предприятий.

Способы оформления ↑

При оформлении ломбардных займов под залог ценных бумаг могут возникнуть дополнительные расходы, связанные с использованием дополнительных услуг.

В некоторых случаях банки могут потребовать оформить страхование жизни всех собственников бизнеса, возраст которых будет превышать определенный уровень на момент полного возврата займа. Под собственниками бизнеса имеются в виду владельцы долей в юридическом лице (заемщике).

В других случаях кредитор может установить маржу, которая указывает на расхождение в стоимости ценных бумаг в текущий момент и в момент оформления займа.

При увеличении маржи сверх допустимого значения — кредитор потребует погасить задолженность перед ним или внести дополнительный залог.

Оформление подобных кредитов происходит не во всех отделениях банка и всегда требует присутствия клиента или его уполномоченного лица.

Наличие на сайтах многих банков калькулятора кредита и онлайн-анкеты в этом случае не является возможностью подачи заявки на кредит, а позволяет лишь получить предварительное решение банка, о рассмотрении возможности кредитования исходя из базовых параметров, указанных клиентом.

Требования к заемщикам ↑

Из базовых условий, предъявляемых к заемщикам можно выделить такие:

  • статус резидента Российской Федерации;
  • срок ведения хозяйственной деятельности не менее 1 года (для юридических лиц и предпринимателей);
  • желательное расположение места ведения бизнеса — в пределах региона, где представлен банк-кредитор.

Другие требования могут носить несистемный характер и встречаться в отдельно взятых банках.

Пакет необходимых документов ↑

Полный перечень необходимых для получения кредита документов клиент может получить в банке-кредиторе, куда он обратился за получением финансирования и в зависимости от каждого конкретного случая он может отличаться.

Среди стандартных документов встречаются следующие:

  • анкета клиента;
  • заявление на кредит;
  • залоговое обязательство;
  • регистрационные документы клиента (для юридических лиц);
  • бухгалтерская или налоговая отчетность.

Процентные ставки ↑

Среднее значение процентных ставок по кредитам в российских рублях под залог акций и прочих ценных бумаг составляет диапазон от 17 до 20% годовых.

В иностранной валюте процентные ставки в среднем устанавливаются в пределах от 8 до 12% годовых.

Максимальная и минимальная сумма ↑

Нижний предел кредитования установлен на уровне от 200 000 до 1 500 000 рублей, в зависимости от банка.

При этом верхнего предела лимита кредитования нет, и сумма займа может зависеть только от рыночной стоимости предоставленного залога или его части.

Сроки кредитования ↑

Чаще всего — это кредиты сроком от 1 до 6 месяцев. Реже подобные займы оформляются на срок до 12 месяцев, а по условиям банков максимальный срок кредитования может составлять 24 месяца.

Погашение задолженности ↑

Происходит чаще всего путем перечисления суммы регулярного платежа или остатка задолженности с расчетного счета клиента на счет кредитора.

Иные варианты погашения рассматриваются в индивидуальном порядке.

Плюсы и минусы ↑

Основными преимуществами кредитов под залог ценных бумаг являются:

  • возможность привлечения средств без сокращения финансирования других инвестиционных проектов;
  • залоговое имущество продолжает приносить доход инвестору;
  • высокий дисконт при расчете суммы кредита;
  • низкие ставки.

Из недостатков можно выделить лишь колебания стоимости залогового имущества и необходимость дополнительного залога при чрезмерном падении стоимости ценных бумаг на рынке.

Понравилась статья? Подписывайтесь на обновления сайта по по RSS, или следите за обновлениями ВКонтакте, Одноклассниках, Facebook, Google Plus, Twitter.

Подписывайтесь на обновления по E-Mail:

Расскажите друзьям! Расскажите об этой статье своим друзьям в любимой социальной сети с помощью кнопок в панели слева. Спасибо!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *